تحليل وتقييم أدوات الدخل الثابت

  • متوسط
  • برنامج تدريبي
  • تدريب عن بعد

تستهدف هذه الدورة الممثلين المفوضين الذين يرغبون في فهمٍ أعمق لأسواق السندات وفهمٍ مفصّل لمنهجيات مخاطر الدخل الثابت ومنهجيات العائد والتقييم. وتُقدّم الدورة لمحة عامة عن أسواق الدخل الثابت ومنهجيات تقييم مختلف أنواع السندات وحسابات العائد والمخاطر ومقاييس الهامش المتعددة ومنحنيات العائد وتحليل الجاذبية النسبية للسندات فيما يتعلق بالسندات الأخرى.

الأوقات المتاحة

  • متاح
  • مكتمل
تاريخ البداية تاريخ النهاية المدة الموقع اللغة ملاحظات الرسوم
  1. التمويل
    • التأجير التمويلي
    • تمويل استهلاكي
    • تمويل بطاقة الائتمان
    • التمويل متناهي الصغر
    • التمويل العقاري
    • تمويل الأصول الإنتاجية
    • تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة
  • أسواق الدخل الثابت -نظرة عامة
    • السمات الأساسية للأوراق المالية ذات الدخل الثابت
    • عقود إصدار السندات وأحكامها
    • أثر الاعتبارات القانونية والتنظيمية والضريبية بشأن إصدار السندات وتداولها
    • التدفقات النقدية فيما يتعلق بالأوراق المالية ذات الدخل الثابت
    • تصنيفات أسواق الدخل الثابت العالمية
    • الأسواق الأولية والثانوية للسندات
    • أنواع السندات الصادرة عن جهاتٍ سيادية وغير سيادية والوكالات الحكومية وفوق الوطنية والشركات
    • دراسة حالة: تحليل سمات إصدارات السندات المباشرة في السوق
  • تقييم الدخل الثابت -مقدمة
    • عملية تقييم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت
    • تقييم السندات ذات آجال استحقاق قسائم مختلفة وفقًا لسعر الخصم في السوق والأسعار الفورية
    • احتساب الفائدة المتراكمة والسعر الثابت والكامل للسند
    • تمرين: تقييم السندات غير المشفوعة بحق الخيار الصادرة مؤخرًا
    • فهم استخدام تسعير المصفوفة لتقييم السندات غير المدرجة أو التي لا يُجرى تداولها عادةً
    • مقاييس العائد لسندات القسائم ذات الدخل الثابت وسندات الفائدة المتغيرة والأوراق المالية المتداولة في السوق النقدي
    • تمرين: حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق المتعلق بالسندات المتداولة وتحليل تغيره بمرور الوقت
    • فهم مختلف أنواع منحنيات العائد وتفسيرها
    • حساب الأسعار الآجلة من الأسعار الفورية
    • تمرين: اشتقاق السعر الآجل من منحنى السعر الفوري للخزانة الأمريكية
    • حساب وتحليل مقاييس هامش العائد -الهامش الاسمي والهامش الصفري والهامش المعدل حسب الخيار
    • تمرين: تحليل الجاذبية النسبية للسندات المماثلة باستخدام مقاييس هامش العائد
  • الدخل الثابت -المخاطر والعائد
    • تحديد وحساب مصادر العائد فيما يتعلق بالأوراق المالية ذات الدخل الثابت
    • حساب العائد الفعلي الناتج عن السند ومقارنته بالعائد وقت الشراء
    • تمرين: احتساب العائد المحقق من السند المُستحق مؤخرًا
    • حساب مدة ماكولاي والمدة المعدلة وتفسيرهما
    • تمرين: حساب مدة ماكولاي والمدة المعدلة لسندين مختلفين ومقارنة المخاطر بينهما
    • تحليل كيفية تأثير قسيمة السند والعائد والاستحقاق على مدة السند
    • حساب القيمة الزمنية للنقود وقيمة سعر نقطة الأساس
    • حساب مدة المحفظة وفهم حدود قياس المدة
    • تمرين: حساب مدة المحفظة واستخدامها لتقدير مخاطر تغيرات أسعار الفائدة
    • مفهوم مدة السعر الرئيس واستخدامه في التحولات غير المتوازية
    • تمرين: استخدام مدة السعر الرئيس لتقدير التغير في قيمة السند / المحفظة عندما يكون تغير العائد غير متوازي
    • فهم مفهوم التحدب وحساب التحدب للسندات غير المشفوعة بحق الخيار
    • استخدام تعديل التحدب لتحسين تقدير المدة
    • تمرين: حساب المدة والتحدب واستخدامهما لتقدير التأثير على تغير العائد على السند
  • إطار التقييم الخالي من المراجحة
    • معنى إطار تقييم المراجحة
    • حساب التقييم الخالي من المراجحة للسند
    • فهم إطار الشجرة ذات الحدين
    • فهم منهجية الاستقراء العكسي لتقييم السند
    • تمرين: تقييم السندات غير المشفوعة بحق الخيار الفوري باستخدام منهجية الاستقراء العكسي
    • عملية معايرة الشجرة ذات الحدين
    • فهم النهج على مستوى المسارات المتعلق بالتقييم واستخدام محاكاة مونتي كارلو لتوليد المسارات
    • تمرين: تقييم السندات غير المشفوعة بحق الخيار الفوري باستخدام تقييم النهج على مستوى المسارات.
  • تقييم السندات المشفوعة بحق الخيار
    • تحديد العلاقة بين السندات المشفوعة بحق الخيار وغير المشفوعة بحق الخيار
    • استخدام منهجية الاستقراء العكسي لتقييم السندات المشفوعة بحق الخيار
    • تمرين: تقييم السندات المشفوعة بحق خيار الاسترداد (الشراء) والبيع باستخدام نموذج الشجرة ذات الحدين
    • تأثير تقلب أسعار الفائدة على قيمة السندات المشفوعة بحق خيار الاسترداد والبيع
    • تغير شكل ومستوى منحنيات العائد وتأثيرها على قيمة السندات المشفوعة بحق خيار الاسترداد والبيع
    • مفهوم وحساب الهامش المعدل حسب الخيار
    • تمرين: حساب الهامش المعدل حسب الخيار للسند القابل للاسترداد وتحليل جاذبيته بالنسبة للسند غير المشفوع بحق خيار
    • مدة سريان السندات المشفوعة بحق الخيار وتحدبها
    • تمرين: حساب المدة الفعلية والتحدب وتحليل مخاطر سعر الفائدة باستخدام النهج ذاته
    • مفهوم المدة من جانب واحد
    • حساب قيمة السندات ذات السعر العائم وفق الحد الأقصى والأدنى
    • تمرين: حساب قيمة السندات ذات السعر العائم والتي لها حد أقصى وأدنى
  • فهم هيكل أسواق السندات. :
  • معرفة قيمة السندات غير المشفوعة بحق الخيار والسندات المشفوعة بحق خيار. :
  • فهم مختلف مقاييس العائد وهامش العائد وحسابها. :
  • تعلم كيفية تحليل شكل منحنى العائد والمعلومات الواردة فيه. :
  • حساب العائد المُحقق من السندات المتعلقة بآفاق استثمارية مختلفة وتحليله :
  • تحليل مخاطر سعر الفائدة باستخدام مقاييس المدة والتحدب :
  • إجراء التحليل النسبي واختيار السند المناسب للمحفظة. :

محللو الدخل الثابت

إدارة الأصول

الخزينة

متخصصو التأمين